当美股连创新高、黄金跌至三个月新低时，市场正在用真金白银为大国博弈投票。本期播客深度剖析中美吉隆坡会谈达成的稀土出口共识、美巴关税战引发的供应链震荡，以及印度停购俄油背后的能源困局。明哲老师犀利指出：‘这些大国的小动作正在悄悄改变全球格局’——从美国民众面临的生活用品涨价，到印度炼油企业生产成本飙升1.8%，贸易博弈的涟漪正渗透进普通人的生活。这场经济暗战中，谁在喘息？谁在窒息？点击收听全球贸易棋局下的真实代价与未来走向。

哈喽大家好，欢迎收听我们的播客，我是主持人小文。今天，我们有幸邀请到明哲老师，一起来聊聊最近的热点话题。大家好，我是明哲，很高兴能在这里和大家分享我的看法。最近，中美在马来西亚的吉隆坡进行了第五轮会谈，然后美国和巴西也在这个时候进行了关税的商谈。印度也答应了一个条件。这几件事情让全球的市场都为之一亮，这些大国之间的这种博弈到底会走向何方？这些事情确实让全球的格局变得非常的值得关注。那我们就直接开始今天的讨论。咱们第一个瑶聊的就是中美之间的这种经贸会谈，那大家最关心的就是说，2025年的吉隆坡会谈到底在哪些方面取得了共识。这次其实双方谈的挺透的，关于关税，然后稀土的出口还有一些经济层面的一些分歧都达成了一些初步的共识。那看来还是挺有成果的。那比如说中国这边同意继续的向美国出口大豆，然后对稀土的出口也进行了一些。延。嫦娥也让全球的市场都为之一松，那美国这边其实也表示了，愿意跟中国一起去稳定全球的供应链，也在一些具体的产品上面做出了让步所以整体的气氛是比之前要缓和了很多。那你觉得中美之间这种经贸关系的缓和会给全球的市场带来哪些直接的影响？就是最直接的，就是资产的价格会跟着一起飙升。你像美股就是连续的创下新高，然后黄金就跌到了三个月以来的新低，那美元也同步的走弱，那中国这边的10月的pmi也意外的弹回到了扩张区间。那市场是立刻就用行动给这场会谈打了满分。听起来好像是投资者非常开心。没错，那当然了，那企业也可以去规划更长远的投资了，然后全球的产业链也可一曲放松一下。绷紧的神经也可以稍微的喘口气了。那美国这边其实也是国内的一些压力也得到了一些缓解。那中国这边也是巩固了自己在全球的制造业的地位那其实这其实对于整个世界经济都是有好处的一个事情。你觉得中美之间的这种经贸磋商接下来会往哪个方向走？我觉得他们现在其实已经取得了一些进展，尤其是在一些具体的问题上面，但是距离一个彻底的和解可能还早得很。那未来我觉得可能他们还是会继续的去谈一些细节，然后也会去互相的做出一些让步，但是想要有一个真正的突破，可能还是要看双方的政策的一些调整。关于中美经贸会谈最关键的就是后续的细节和政策调整这块聊的挺透，咱先暂停休息一下，再继续。那我们来聊一聊美巴之间的这个关税的商谈。那美国最近为什么要突然间对巴西的这个钢铁和铝制品加征关税，这个其实背后还挺有意思的，就是美国它其实是因为担心巴西的这些钢铁和铝制品会冲击它的本。的产业，所以他就用关税作为一个手段来保护他国内的这些制造业的企业。那其实他这个做法就影起了巴西的不满，所以他们俩之间的关系就变得很紧张，那他们俩这个关税战具体是怎么升级的？就是美国在今年的8月的时候，它就把巴西的大部分进口商品的关税从10%涨到了50%，那这个就直接导致巴西出口到美国的这些商品的数量大幅的减少那同时美国这边还对一些钢铁和铝制品加征了25%的关税那这个就导致美巴之间的贸易额一下子就下滑了超过40%。那同时，美国国内的一些生产这些制品的企业，他们的利润也受到了冲击。那巴西方面是怎么来应对美国这一轮的关税冲击的？巴西政府其实很快就做出了反应，那就是他们也宣布了对美国的一些商品加征关税，那这些商品包括一些汽车，还有一些酒类等等，那他们的关税也是从10%到20%不等那这个就是直接反击了美国的这一轮的贸易压力。听起来好像双方都在互相的加征关税。没错，然后，除了这种关税的反击之外，其实巴西政府还暗示说，他们可能会进一步的去限制稀土的出口，那就是涉及到一些战略资源的出口了，那就会让全球的市场都为之一紧，那同时，巴西的总统也公开的表示说，他们不想跟美国陷入一种贸易冲突，那他们还是希望能够通过谈判来解决分歧。你觉得美巴之间的这个关税战最终会给全球的经济和美国的民众带来哪些麻烦？其实美国他一开始的时候，是想通过这种高关税来逼巴西做出一些让步，那结果是巴西也用关税来反击了美国，那这个时候就不光是美国的那些出口的支柱产业受到了打击。其实全球的供应链也变得更乱了，那美国的普通家庭会受到直接影响吗？肯定会，那就是一些日常用品还有一些汽车都会涨价，那通胀的压力就会增加，然后美国的财政收入也会减少，那同时就是它的国债，它的债务都会变得更昂贵，那这个时候，就是国内的这种荆棘的分歧也会变得更加的严重，那同时，就是他的盟友也会重新去考虑跟美国的这种紧密的程度。好美，关税商谈这部分内容差不多了，咱暂停一下，放点影乐放松。很快回澜然后，咱们再来讲讲，最近的印度的石油转折，印度最大的私营炼油厂宣布停购鹅油，这背后到底有哪些原因？这个其实最直接的原因就是美国在今年的10月27号的时候，对俄罗斯的石油公司和卢克石油公司进行了制裁那这个时候，印度最大的私营炼油厂信实工业就决定要停卖鹅油，那其他的国有的一些炼油企业也开始考虑要少买鹅油。原来是因为美影之间的制裁的博弈。没错，那信实工业，它每天从俄罗斯采购的鹅油有63万桶，那它一下子就停购了，那其他的一些企业也都在寻找一些新的买家。那这个其实背后，就是美影之间的这种贸易矛盾和地缘政治的博弈在作祟。那同时，美国对印度进口俄罗斯石油，征予征税，这也是一个导火索。那印度其实一方面，它想要缓和跟美国的这种贸易镜张，另一方面，他也想要在未来的谈判当中争取更多的主动，所以他就选择了停购俄油，那印度如果真的是要彻底的停止从俄罗斯进口石油的话，会给印度的经济和能源安全带来哪些麻烦如果印度真的就是完全的切断跟俄罗斯的石油的联想，那它短期内肯定会面临更高的能源进口的开支，那他每天要多花63万桶的开支。那这个钱从哪来？那可能就只能从别的国家去买更贵的油，那比如说从巴西或者说从西亚那这些地方买油的话，它的这个花费就会大幅的增加那同时它的国内的通胀也会跟着水涨船高。那印度的这些炼油企业会不会受到冲击。肯定会，那就是他们的原材料和包装纸都涨了价，那他们的这个生产成本一下子就攀升了1.8%，那同时，他们的出口的竞争力也下降了。因为美国等国，对俄罗斯的石油进行制裁之后，他们卖出去的一些石油产品也遭遇了一些障碍。那同时，他们也面临着美国那边的反制，那比如说美国可能会对他们那些商品加征关税等等的，所以他们也是压力山大，你觉得印度最近在美印贸易协议上面临哪些比较棘手的问题，就是美国和印度他们在农业市场准入上面的分歧是非常大的，那美国这边想要让印度开放它的奶制品和蔬菜的进口那印度这边就是不愿意，那同时在纺织品、糖这些领域，美国又对印度的一些产品加征关税，那影度这边又威胁说要限制稀土的出口，那这些东西就导致谈判一直拖在那，没有结果。看来就是说双方的条件差距不小，没错没错，然后美国那边还要求印度减少对俄罗斯的能源的依赖那印度这边，则希望美国能够取笑一些对印度的商品加征的关税。那同时，影度也担心如果它完全的跟俄罗斯切割的话，它不光是损失了一个能源的伙伴。他可能还会让自己的全球的战略格局变得被动，所以他只能一边在调整跟俄罗斯的关系，异变在努力的在美国和欧洲之间去寻找一个平衡，所以贸易协议其实很难在短时间内达成。对，今天咱们聊了这么多，其实无论是中美之间的这种经贸的磋商，还是说美巴之间的关税战，海是说印度在能源和贸易上面的一些觉择。其实归根结底，阿豆是这些大国他们在为了自己的利益去权衡，那他们的一些小的动作其实也在悄悄的改变着全球的格局，好了，那么今天的节目咱们就到这里，然后感谢大家的收听，咱们下期再见。